안녕하세요. 스테디테일러입니다. 오늘은 우리가 간과하기 쉬운 VOO, SCHD와 같은 인덱스 투자가 가지는 장점에 대해 말씀드려 보고자 합니다.
장사를 하거나 기업을 운영하거나, 아니면 스포츠 경기를 하거나 할 때 경쟁자들보다 지속 가능한 우위를 찾아내고자 노력합니다. 투자의 세계에서도 불공정하지만 경쟁력 있는 우위를 달성하는 방법이 있는데요, 바로 VOO나 SCHD와 같은 저비용의 지수 추종 ETF에 투자를 지속적으로 해 나아가는 것입니다. 대부분의 개미 투자자들이 수년, 많게는 수십년에 걸쳐 샀다 팔았다를 하며 실수를 저지르면서 간단하지만 쉽게 배울 수 없는 진리를 배우기 위해 많은 불행들을 경험해 갑니다. 결국 돌고 돌아 시장을 이기려는 마음으로 무의미하게 개별 종목들을 찾아 다니지 않고 가장 중요할 수 있는 투자 결정에 시간과 에너지를 집중하고 절약할 수 있는 인덱스 투자로 발길을 옮기는 경우가 많습니다. 이러한 인덱스 투자는 피할 수 있는 실수, 리스크를 최소화하고 투자 목표를 달성할 가능성을 크게 높여줍니다.
찰스 엘리스의 "패자의 게임에서 승자가 되는 법"에 소개되는 인덱스 투자의 장점은 다음과 같습니다.
1. 인덱스 투자는 매우 오랫동안 운용하기 때문에 수익률이 더 높습니다.
액티브 매니저의 90% 이상은 시장보다 수익률이 저조합니다.
어떤 매니저가 상위 10%에 오를지 미리 알아내기란 거의 불가능합니다.
장기적으로 보면 이런 매니저 대부분이 계속 승자로 남아 있지는 않을 것입니다.
인덱스 투자의 수익률은 장기간에 걸쳐 꾸준히 상위 25%에 위치합니다.
2. 인덱스 투자는 운용 수수료와 비용이 더 저렴합니다. 인덱스 펀드 수수료는 0.1% 이하입니다.
참고로 VOO의 수수료는 0.03%, SCHD의 수수료는 0.06%입니다.
액티브 펀드의 수수료는 1.0%~1.2%로 높고 매년 오릅니다.
인덱스 펀드는 매매 회전율이 낮아 운용 비용이 매우 저렴합니다.
3. 인덱스 투자는 세금이 더 적습니다.
회전율이 훨씬 낮아서 특히 단기수익 같은 적은 수익이 매년 과세대상으로 인식됩니다.
반면 액티브 펀드의 경우 매년 평균적으로 자산의 약 1%에 세금이 부과됩니다.
따라서 단 1%만 아껴도 수익률을 높일 수 있습니다.
이는 당신의 주머니로 들어오는연 7%에 불과한 현재 연간 예상 수익률보다 15% 이상 높습니다.
4. 인덱스 투자는 포트폴리오 회전율이 훨씬 낮아서 거래 수수료가 더 적습니다.
인덱스 투자 회전율은 연 10% 미만이지만, 액티브 펀드 회전율은 연 40% 이상입니다.
5. 인덱스 투자는 거래시 '시장영향' 관련 비용이 더 적게 듭니다.
포트폴리오 회전율이 훨씬 낮기 때문입니다.
6. 인덱스 투자는 편합니다. 남길 기록이 거의 없습니다.
7. 특히 인덱스 투자는 사소한 실수나 심지어 대형 실수로부터 자유롭습니다.
이것이 단연 최고의 이점입니다.
적절한 투자시점을 잡거나 포트폴리오 전략 결정, 매니저 선택 결정 등 쉽게 잘못을 저지를 가능성이 없기 때문에 사소한 실수나 대형 실수로부터 자유롭습니다.
당신의 포트폴리오에서 불균형적인 포지션을 나타내는 주식이 하나도 없기 때문입니다.
8. 인덱스 투자는 진짜로 중요한 의사결정에 집중할 수 있는 자유가 있습니다.
중요한 의사결정에는 투자 목표 설정, 합리적인 장기투자 정책 결정, 당신에게 적당한 실행안 수립 등의 활동이 포함됩니다.
9. 담당 펀드 매니저가 인수를 당하거나 내부 문제를 겪거나 너무 크게 성장하지 않을까 하는 걱정에서 자유롭습니다.
액티브 매니저 대부분이 오래지 않아 그와 같은 문제를 겪을 것입니다.
이렇게 인덱스 투자는 다른 투자보다 불공정한 우위를 가지고 있는 투자입니다. 현존하는 가장 위대한 투자자 워런 버핏은 자신이 죽은 뒤 아내에게 ‘재산의 10%는 국채 매입에 투자하고 나머지 90%는 전부 S&P500 인덱스 펀드에 투자하라’고 말한 것으로 유명합니다. 베스트셀러 <머니>의 저자이며, 미국 유명 자산 컨설턴트인 토니 로빈스는 <흔들리지 않는 돈의 법칙>에서 부자로 살아갈 수 있는 핵심 투자 원칙 네 가지를 설명하며 인덱스 펀드에 투자하라고 강조합니다.
결국 우리가 걷고 있는 VOO, SCHD에 대한 투자가 10년, 20년 이상 지속된다면 투자 전문가도 아닌 일반 개인이 투자의 영역에서 상위 25%에 드는 투자자가 될 수 있습니다. 장기투자가 지속되면 될 수록 복리의 힘에 의해 상위 10%, 상위 5%에 들 수도 있습니다. 투자는 인덱스에 맡기고 우리는 투자 스트레스 없이 더 인생을 풍요롭게, 즐기며 살아갈 수 있습니다. VOO, SCHD에 대한 꺾이지 않는 마음만 지속된다면 결국 투자에서 성공할 수 밖에 없을 것입니다.
오늘은 여기까지입니다. 여러분의 성공적인 장기투자를 응원합니다. 감사합니다.
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